Risk Management: Protecting Your Capital Comes First
Stock Technique Editorial · Updated 2026-11-07
Prepared by the Stock Technique content team from public sources. Draft: not yet personally reviewed by the instructor.
নতুন trader-রা প্রশ্ন করেন, "কোন share কিনলে লাভ হবে?" অভিজ্ঞরা করেন, "ভুল হলে কত হারাব?" এই প্রশ্নটাই risk management, আর দীর্ঘমেয়াদে টিকে থাকার আসল চাবিকাঠি এটাই।
1% rule: একটা trade-এ মোট পুঁজির 1% এর বেশি হারানো উচিত নয়। পুঁজি ₹১,০০,০০০ হলে এক trade-এ সর্বোচ্চ ঝুঁকি ₹১,০০০। টানা ১০টা ভুল trade হলেও আপনার পুঁজির প্রায় ৯০% বেঁচে থাকে। বড় ঝুঁকি নিলে তিনটে ভুল trade-ই অর্ধেক পুঁজি শেষ করতে পারে, আর হারানো টাকা তোলা কত কঠিন তা সংখ্যাই বলে দেয়: 50% loss তুলতে লাগে 100% gain।
Position sizing: ঝুঁকি থেকে quantity বের করুন, উল্টোটা নয়। সূত্র:
Quantity = (পুঁজি × ঝুঁকির শতাংশ) ÷ (entry দাম − stop loss দাম)
উদাহরণ: পুঁজি ₹১,০০,০০০, ঝুঁকি 1% মানে ₹১,০০০। Entry ₹২৫০, stop loss ₹২৪০, মানে প্রতি share-এ ঝুঁকি ₹১০। তাহলে quantity = ১০০০ ÷ ১০ = 100 share। মোট বিনিয়োগ ₹২৫,০০০, কিন্তু ভুল হলে ক্ষতি ঠিক ₹১,০০০।
Risk reward ratio: শুধু সেই trade করুন যেখানে সম্ভাব্য লাভ ঝুঁকির অন্তত দ্বিগুণ (1:2)। ১০টা trade-এ মাত্র ৪টা সঠিক হলেও 1:2 ratio-তে আপনি লাভে থাকবেন।
Portfolio level ঝুঁকি: সব টাকা একটা share-এ বা একটা sector-এ নয়। আর margin ধার করে (leverage) trade করলে ভুলের দাম কয়েক গুণ বেড়ে যায়। Beginner-দের জন্য leverage হলো সবচেয়ে দ্রুত পুঁজি শেষ করার রাস্তা।
মনে রাখুন: market থেকে প্রতিদিন লাভ করার কোনো বাধ্যবাধকতা নেই। "না trade করা"-ও একটা সিদ্ধান্ত। এই লেখা শুধু শিক্ষার জন্য, ব্যক্তিগত পরামর্শ নয়।